Faktoringová pohľadávka (faktúra): aké pohľadávky možno financovať – existujúce, nesporné, nesplatné

Nie každú faktúru možno financovať faktoringom. Aby bolo možné pohľadávku postúpiť faktoringovej spoločnosti a premeniť ju na okamžitú hotovosť, musí spĺňať tri základné podmienky – musí byť existujúca, nesporná a nesplatná. V tomto článku vysvetlíme, čo tieto pojmy znamenajú v praxi a prečo na nich záleží.

Kľúčové závery

• Faktoringom možno financovať iba pohľadávky, ktoré sú existujúce, nesporné a nesplatné.
• Existujúca znamená, že tovar bol dodaný alebo služba poskytnutá – nestačí faktúru iba vystaviť.
• Nesporná pohľadávka nie je zaťažená reklamáciou ani sporom o výšku či oprávnenosť platby.
• Nesplatná je faktúra, ktorej termín úhrady ešte len nastane; pohľadávky po splatnosti už faktoring nefinancuje.
• Postúpením pohľadávky prechádza inkaso na faktora a firma získava hotovosť prakticky ihneď.

Čo je faktoringová pohľadávka

Faktoringová pohľadávka je nárok na úhradu faktúry, ktorý dodávateľ postupuje faktoringovej spoločnosti (faktorovi) na základe faktoringovej zmluvy. Namiesto čakania na splatnosť získava firma podstatnú časť hodnoty faktúry prakticky ihneď.

Ak si nie ste istí, ako celý mechanizmus funguje, prečítajte si, čo je to faktoring. Kľúčové je, že nie každú pohľadávku možno takto financovať – rozhoduje o tom práve jej stav.

Existujúca pohľadávka: dodávka musí byť splnená

Pohľadávka musí skutočne existovať, teda vzniknúť z reálne dodaného tovaru alebo poskytnutej služby. Samotné vystavenie faktúry záväzok odberateľa nezakladá; ten vzniká až splnením dodávky.

Faktor preto financuje faktúry za prácu, ktorá už bola vykonaná, nie preddavky na budúce plnenie. Tým sa znižuje riziko, že by odberateľ mal dôvod platbu odmietnuť.

Nesporná pohľadávka: bez reklamácií a sporov

Pohľadávka musí byť nesporná, teda taká, ktorú odberateľ nespochybňuje z hľadiska výšky ani oprávnenosti. Keďže faktor vypláca prostriedky vopred, potrebuje istotu, že platba dorazí.

Reklamácie kvality, nedodaný tovar alebo spory o rozsah plnenia túto istotu narúšajú, a preto sa sporné faktúry na financovanie spravidla nehodia.

Nesplatná pohľadávka: faktúra s odloženou splatnosťou

Financovať možno iba nesplatné faktúry, teda faktúry s odloženou splatnosťou, ktorých deň úhrady ešte len nastane. Firma tak premení odloženú splatnosť na okamžitú hotovosť a nemusí čakať týždne či mesiace na peniaze.

Faktúry, ktoré sú už po splatnosti, faktoring nefinancuje. Riešia sa inými nástrojmi, napríklad odkupom problémových pohľadávok alebo ich vymáhaním – v oboch prípadoch ide o úplne inú finančnú službu ako faktoring. V praxi si to často ľudia zamieňajú. Faktoring nie je vymáhanie polehotných pohľadávok, ale forma štandardného prevádzkového financovania.

Ako funguje postúpenie pohľadávky

Postúpenie pohľadávky (cesia) znamená, že právo na inkaso faktúry prechádza z dodávateľa na faktora. Ten sa stará o administratívu aj sledovanie úhrad, čo firme uvoľňuje čas i prevádzkový kapitál.

Stabilný prísun hotovosti pomáha udržať zdravé riadenie firemného cash flow a rast bez tlaku na likviditu. Postúpením sa však nemení to, kto nesie riziko nezaplatenia – to určuje zvolený produkt: pri regresnom faktoringu zostáva na strane dodávateľa, čo sa premieta aj do ceny financovania. Regresný faktoring je obvykle lacnejší práve o poistenie pohľadávok oproti bezregresnému faktoringu.